리밸런싱은 처음 설정한 자산 배분 비율이 시간이 지나면서 변하는 것을 원래대로 되돌리는 작업이에요. 꾸준한 리밸런싱이 장기 수익률 안정화에 도움이 돼요.
리밸런싱이 필요한 이유
주식이 많이 오르면 포트폴리오에서 주식 비중이 높아지고 리스크도 올라가요. 처음 계획한 주식 60%·채권 40%가 주식 75%·채권 25%가 됐다면 위험이 높아진 거예요. 리밸런싱으로 원래 비율을 복원하면 리스크를 관리하고 ‘고점에 팔고 저점에 사는’ 효과도 나타나요.
리밸런싱 방법
오른 자산의 일부를 팔고 떨어진 자산을 사서 원래 비율을 맞추는 게 기본이에요. 세금과 거래비용을 최소화하기 위해 신규 투자금을 비중이 낮은 자산에 투입하는 방식도 효과적이에요.
리밸런싱 주기
일반적으로 분기(3개월) 또는 반기(6개월)마다 한 번 리밸런싱하는 것을 권장해요. 또는 특정 자산의 비중이 목표 대비 5~10% 이상 벗어났을 때 리밸런싱하는 임계값 방식도 있어요.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 리밸런싱 시 세금 부담은 없나요? 해외 주식을 팔면 양도세가 발생할 수 있어요. ISA나 연금 계좌에서 리밸런싱하면 세금 없이 할 수 있어요. Q2. ETF 포트폴리오도 리밸런싱이 필요한가요? 네, ETF도 가격 변동으로 비율이 변해요. 같은 방법으로 리밸런싱하세요.