투자에서 얼마나 사느냐 못지않게 중요한 것이 ‘얼마나 비중을 두느냐’예요. 포지션 사이징은 리스크 관리의 핵심이에요.
포지션 사이징이란?
포지션 사이징은 개별 투자 종목에 얼마를 배분할지 결정하는 것이에요. 잘못된 포지션 사이징은 좋은 종목을 골랐어도 큰 손실로 이어질 수 있어요. 반대로 올바른 포지션 사이징은 한 종목이 폭락해도 전체 포트폴리오를 지킬 수 있어요.
10% 룰이란?
한 종목에 전체 투자금의 10% 이상을 배분하지 않는 원칙이에요. 이 룰을 지키면 한 종목이 -50% 폭락해도 전체 포트폴리오 손실은 -5%에 그쳐요. 반면 한 종목에 50%를 넣었다가 -50% 하락하면 전체 -25% 손실이에요.
확신이 높은 종목은 비중을 더 높여도 되나요?
분석에 확신이 높더라도 한 종목 최대 20~25%를 초과하지 않는 게 좋아요. 아무리 좋은 기업도 예상치 못한 악재가 생길 수 있어요. 확신과 현실은 다를 수 있어요.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. ETF는 비중 제한 없이 사도 되나요? ETF는 이미 분산되어 있어 개별 종목보다 비중을 높게 가져가도 돼요. ETF 한 종목에 30~50%도 합리적이에요. Q2. 처음 투자할 때 몇 종목으로 시작해야 하나요? 처음에는 3~5개 종목 또는 ETF로 시작하세요. 관리 가능한 수준에서 시작해 천천히 늘려가세요.