한번 잘 구성한 포트폴리오도 방치하면 기업 환경 변화, 시장 변동성으로 인해 처음의 목적과 달라질 수 있습니다. 왜 주기적인 포트폴리오 점검이 필요한지 알아봅니다.
기업 환경이 변한다
처음 투자 당시의 근거가 여전히 유효한지 정기적으로 확인해야 합니다. 경쟁 환경 변화, 경영진 교체, 사업 방향 전환, 재무 상황 악화 등이 생기면 처음의 투자 근거가 사라진 것입니다. 이럴 때는 미련 없이 포지션을 정리해야 합니다.
비중이 틀어진다
특정 종목이 많이 오르거나 내리면 처음 설정한 비중이 흔들립니다. 정기 점검을 통해 비중을 원래 계획대로 복원하는 리밸런싱이 필요합니다. 비중이 너무 커진 자산을 일부 팔고 소외된 자산을 사는 것이 리밸런싱의 기본입니다.
포트폴리오 점검 체크리스트
분기별 점검에서 확인할 사항은 다음과 같습니다. 각 종목의 투자 근거가 여전히 유효한지, 비중이 목표 대비 5% 이상 벗어나진 않았는지, 배당 수령 및 재투자 여부, 새로운 투자 기회가 있는지, 현금 비중이 적절한지를 점검합니다. 점검 결과를 기록하면 다음 점검 때 비교가 가능합니다.
마무리
포트폴리오 점검은 투자의 정기 검진입니다. 너무 자주 하면 과도한 매매로 이어지고, 너무 드물게 하면 변화에 대응이 늦어집니다. 분기 1회 또는 반기 1회의 정기 점검이 대부분의 투자자에게 적합한 주기입니다.