khlee327@naver.com주식 투자를 시작할 때 가장 먼저 해야 할 것이 투자 자금과 생활비를 명확히 분리하는 것입니다. 왜 이 분리가 중요한지, 어떻게 해야 하는지 알아봅니다. 생활비로 투자하면 안 되는 이유 생활비나 긴급 자금으로 투자하면 주가가 하락했을 때 돈이 필요해서 손실 상태에서 강제로 팔아야 하는 상황이 생깁니다. 가장 나쁜 시점에 가장 나쁜 결정을 해야 하는 상황이 되는 것입니다. … 더 읽기
매월 월급을 받는 직장인이 주식 투자를 시작하는 최선의 방법은 무엇일까요? 직장인의 특성에 맞는 투자 방식을 알아봅니다. 소액 적립식 투자로 시작한다 직장인의 가장 큰 장점은 매달 정기적인 수입이 있다는 것입니다. 이를 활용한 적립식 투자가 직장인에게 가장 적합한 방법입니다. 월급날 자동이체로 월 10~20만 원씩 ETF나 우량주에 꾸준히 투자하면 시간이 지날수록 복리 효과가 쌓입니다. 적은 금액이라도 꾸준함이 핵심입니다. … 더 읽기
한번 잘 구성한 포트폴리오도 방치하면 기업 환경 변화, 시장 변동성으로 인해 처음의 목적과 달라질 수 있습니다. 왜 주기적인 포트폴리오 점검이 필요한지 알아봅니다. 기업 환경이 변한다 처음 투자 당시의 근거가 여전히 유효한지 정기적으로 확인해야 합니다. 경쟁 환경 변화, 경영진 교체, 사업 방향 전환, 재무 상황 악화 등이 생기면 처음의 투자 근거가 사라진 것입니다. 이럴 때는 미련 … 더 읽기
연구에 따르면 포트폴리오 수익률의 90% 이상이 종목 선택이 아닌 자산배분에 의해 결정됩니다. 자산배분이 투자 성과에 어떤 영향을 미치는지 알아봅니다. 자산배분이 수익률을 결정하는 이유 주식 60%, 채권 30%, 현금 10%로 구성된 포트폴리오와 주식 100% 포트폴리오는 같은 기간에도 완전히 다른 결과를 냅니다. 시장 급락기에 채권이 완충재 역할을 하고, 상승기에는 주식이 수익을 끌어올립니다. 이 비율 결정이 어떤 종목을 … 더 읽기
20개 종목을 갖고 있으면 충분히 분산된 것처럼 느껴집니다. 하지만 20개 모두가 같은 방향으로 움직이는 종목이라면 사실상 분산이 아닙니다. 종목 수와 분산 효과의 관계를 정확히 이해해봅니다. 같은 방향으로 움직이는 종목은 분산이 아니다 삼성전자, SK하이닉스, DB하이텍, 원익IPS 등 반도체 관련주를 20개 담아도 반도체 업황이 나빠지면 모두 같이 하락합니다. 이것은 20개 종목을 보유했지만 반도체 업종 1개에 집중 투자한 … 더 읽기
투자에서 20% 수익보다 10% 수익이 더 좋을 수 있다는 말이 있습니다. 단기 수익률이 낮아 보여도 왜 안정성이 장기적으로 더 중요한지 알아봅니다. 변동성이 복리를 파괴한다 연 20% 수익과 20% 손실을 반복하면 10년 후 자산이 사실상 제자리거나 손실이 납니다. 반면 연 10%씩 꾸준히 수익을 내면 10년 후 자산이 2.6배가 됩니다. 수학적으로 수익률의 변동성이 클수록 복리 수익률은 낮아집니다. … 더 읽기
10년, 20년 후를 바라보는 장기 투자 포트폴리오는 단기 수익 극대화와는 다른 원칙이 필요합니다. 시간과 복리가 만들어주는 장기 투자의 힘을 극대화하는 포트폴리오 구성 방법을 알아봅니다. 장기 투자 포트폴리오의 핵심 자산 장기 포트폴리오의 핵심은 시간이 지날수록 가치가 커지는 자산들입니다. 우량 주식, 인덱스 ETF, 배당 재투자 전략이 장기 투자의 주축입니다. 특히 코스피200이나 S&P500을 추종하는 ETF는 수십 년간 꾸준한 … 더 읽기
한번 잘 구성한 포트폴리오도 시간이 지나면 처음 의도와 달리 비중이 틀어집니다. 리밸런싱을 언제, 어떻게 해야 하는지 알아봅니다. 리밸런싱이 필요한 이유 주식 A가 크게 오르면 전체 포트폴리오에서 A의 비중이 커집니다. 처음에 A 20%, B 20%, C 20%, 현금 40%로 구성했는데 A만 크게 오르면 A 40%, 나머지 60%가 될 수 있습니다. 이 상태에서 A가 급락하면 포트폴리오 전체가 … 더 읽기
반도체가 좋다고 반도체 관련주만 담거나, AI가 뜬다고 AI 테마주만 포트폴리오에 채우면 어떻게 될까요? 업종 집중 포트폴리오의 위험성과 올바른 업종 분산 방법을 알아봅니다. 업종 리스크의 집중 한 업종에 집중하면 그 업종 전체를 타격하는 사건이 발생할 때 포트폴리오 전체가 흔들립니다. 반도체 공급 과잉, 배터리 화재 이슈, 바이오 규제 강화 같은 업종 전체에 영향을 미치는 사건은 언제든 발생할 … 더 읽기
많은 투자자들이 현금을 ‘놀고 있는 돈’으로 여기며 최소화하려 합니다. 하지만 현금 비중 유지는 단순히 여유 자금이 아니라 포트폴리오의 핵심 전략 요소입니다. 현금은 기회를 위한 무기다 시장이 갑자기 급락할 때 현금이 있는 투자자는 저가 매수 기회를 잡을 수 있습니다. 반면 주식에 100% 투자한 투자자는 좋은 기회가 와도 살 돈이 없어 구경만 합니다. 워런 버핏이 항상 상당한 … 더 읽기